Katettu puhelu POISSA POISSA Kutsu katettu Soitetun puhelun strategian näkymät ovat lyhytaikaisen puhelun vaihtoehdon elinaikaiseen osakekurssiin hieman kasvaneen. Tämän vuoksi tämä strategia ei ole hyödyllinen erittäin nousevalle sijoittajalle. Katettu kutsu toimii lyhyen aikavälin pienenä suojauksena pitkällä kanta-asemalla ja mahdollistaa sijoittajien ansaitsemisen luottoa. Sijoittaja menettää kuitenkin potentiaalisen mahdollisen korotuksen potentiaalin ja on velvollinen antamaan 100 osaketta option ostajalle, jos sitä käytetään. Suurin voitto ja tappio Katettujen ehdotuspyyntöjen suurin voitto vastaa lyhyen ostovaihtoehdon lakkohintaa, josta vähennetään kohde-etuuden hankintameno ja saadun palkkion määrä. Vastaavasti suurin mahdollinen tappio vastaa kohde-etuuden hankintamenoa vähennettynä saadulla palkkiolla. Covered Call - esimerkki Esimerkiksi sanotaan, että omistat hypoteettisen TSJ Sports Conglomerate - yhtiön osakkeita ja kuten sen pitkän aikavälin näkymät sekä sen osakekurssi, mutta tuntuu lyhyemmäksi ajaksi, että kanta todennäköisesti käy kauppaa suhteellisen tasaisesti, ehkä muutaman dollarin sisällä sen nykyisestä hinnasta, esim. 25. Jos myy TSJ: n soitovaihtoehtona, jonka ansiohinta on 26, ansaitset palkkion optiomyynnistä, mutta kaventatte ylösnousua. Yksi kolmesta skenaariosta tulee olemaan: a) TSJ: n osakkeet myydään tasapoistoina (alle 26: n lakkohintaa) - vaihtoehdon päättyy arvottomaksi ja pidät palkkion vaihtoehdosta. Tässä tapauksessa buy-write - strategian avulla olet onnistuneesti menestynyt varastossa. b) TSJ: n osakkeet laskevat - vaihtoehdon päättyy arvottomana, pidät palkkion, ja jälleen olet paremmalla tasolla. c) TSJ: n osakkeet nousevat yli 26 - vaihtoehtona käytetään, ja yläosasi on rajattu 26: een ja lisäpalkkio. Tässä tapauksessa, jos osakekurssi ylittää 26, plus palkkio, buy-write strategia on heikentynyt TSJ-osakkeilla. Jos haluat tietää enemmän katetuista puheluista ja niiden käytöstä, lue katetuista puheluista koostuvat perusteet ja leikkaa vaihtoehtoinen riski katetuista puhelusta. Tärkeät oikeudelliset tiedot sähköpostista, jonka lähetät. Käyttämällä tätä palvelua sovitaan syöttämällä oikea sähköpostiosoitteesi ja lähettämällä se vain tuntemiesi henkilöiden kanssa. Joissakin lainkohdissa lain rikkominen tunnistaa väärin sähköpostissa. Fidelity käyttää kaikkia antamasi tietoja yksinomaan sähköpostin lähettämiseen puolestasi. Lähettämäsi sähköpostiviestin aihealue on Fidelity: Sähköpostisi on lähetetty. Sijoitusrahastojen ja sijoitusrahastojen sijoittaminen - Fidelity-sijoitukset Linkin napsauttaminen avaa uuden ikkunan. Kuinka myydä katetut puhelut Tämä suhteellisen yksinkertainen vaihtoehto strategia voi tuottaa tuloja omista varoista. Fidelity Active Trader News ndash 12282015 Jos etsit vaihtoehtoista strategiaa, joka tarjoaa kyvyn tuottaa tuloja, mutta se voi olla vähemmän riskialtista kuin pelkkä osingonmaksajaostojen osto, kannattaa harkita katettujen puheluiden myyntiä. Niin kauan kuin olet tietoinen potentiaalisista riskeistä, mukaan lukien transaktiokustannukset sekä verot ja pestä myynti, tämä perusstrategia on suunniteltu auttamaan tuottamaan tuloja jo omistamista varoista. Käsiteltyjen puhelujen ymmärtäminen Kuten ehkä tiedät, vaihtoehdoista on vain kaksi vaihtoehtoa: puhelut ja viestit. Puhelut: Puhelun ostajalla on oikeus ostaa taustalla oleva osakekurssi asetetulla hinnalla, kunnes optiosopimus päättyy. Sijoitukset: Laitoksen ostajalla on oikeus myydä taustalla oleva osakekurssi asetetulla hinnalla, kunnes sopimus päättyy. Vaikka on olemassa monia erilaisia vaihtoehtoja koskevia strategioita, kaikki perustuvat puhelun ja ostosten myyntiin ja myyntiin. Kun myydät katetun puhelun, joka tunnetaan myös nimellä puhelun kirjoittaminen, sinulla on jo oma osakekanta ja myyjälle oikeutta mutta ei velvollisuutta ostaa kyseinen osakekurssi asetetulla hinnalla, kunnes optio päättyy ja hinta ei ole muuttaa mitä tahansa markkinoiden mistä tahansa. 1 Jos et omista varastoa, se tunnetaan alastomana Calla paljon riskialttiimpia ehdotuksia. Miksi haluat myydä oikeudet varastosi? Koska saat käteistä optio-oikeuden myymisestä (tunnetaan myös palkkiona). Joillekin ihmisille, jotka saavat ylimääräisiä tuloja varastosta, jo heillä on ääniä liian hyviksi ollakseen totta, mutta kuten kaikki vaihtoehtoiset strategiat, on olemassa riskejä ja etuja. Miten tämä strategia toimii Ennen kuin teet ensimmäisen kaupan, on tärkeää, että ymmärrät, miten katettu puhelu strategia toimii. Joten katsoa hypoteettista esimerkkiä. Sanotaan, että helmikuussa sinulla on jo 100 XYZ: n osaketta, joka on tällä hetkellä kaupan 30 osaketta. Päätät myydä yhden puhelun, joka kattaa 100 osaketta (jos sinulla on 200 XYZ: n osaketta, voit myydä kaksi puhelua jne.). Lakon hinta Olet suostunut myymään 100 osaketta sovitulla hinnalla, joka tunnetaan lakkohinnaksi. Kun etsit vaihtoehtoja lainausmerkkejä, näet valikoiman lakkohintoja. Valitsema lakkohinta on yksi tekijä siitä, kuinka paljon palkkioita saat ostamasi vaihtoehdosta. Kanssa katetut puhelut, tietyn varastossa, sitä korkeampi lakko hinta on yli osakekurssi, sitä vähemmän arvokas vaihtoehto. Siksi 32 opintopisteen vaihtoehto on arvokkaampi kuin 35-lakko-hintainen vaihtoehto. Miksi, koska XYZ: n on todennäköisempää saavuttaa 32, kuin sen on saavutettava 35, ja siksi todennäköisemmin, että puhelun ostaja tekee rahaa. Tämän vuoksi palkkio on korkeampi. Vanhenemispäivä Voit valita sopivimman lakkohinnan lisäksi myös erääntymispäivän, joka on viimeisen käyttöpäivän perjantai. Anna esimerkiksi helmikuussa valita maaliskuun päättymispäivä. Maaliskuun kolmantena perjantaina kaupankäynti optioon päättyy ja se päättyy. Joko vaihtoehto on annettu ja varastossa myydään lakkohinnalla tai pidät varastossa. Koska jotkut eivät halua olla tässä kaupassa liian kauan, he voivat valita vanhentumispäivät, jotka ovat vain muutama kuukausi. Vihje: Mitä kauempana on vanhentumispäivä, sitä arvokkaampi vaihtoehto, koska pidempi aika antaa taustalla olevalle varastolle enemmän mahdollisuuksia päästä optiokohtaiseen hintaan. Huomaa: Se vie kokemusta etsimään lakkohintoja ja vanhentumispäiviä, jotka toimivat sinulle. Kokemattomat vaihtoehdot sijoittaja voi haluta harjoitella kauppaa käyttäen erilaisia option sopimuksia, lakko hinnat ja vanhentumispäivämäärät. Ensimmäinen katettu puhelujen kauppa Nyt kun sinulla on yleinen käsitys siitä, miten tämä strategia toimii, voit tarkastella tarkempia esimerkkejä. Muista kuitenkin, että ennen kaupankäynnin aloittamista sinun on hyväksyttävä option tili. Ota yhteyttä Fidelity-edustajaasi, jos sinulla on kysyttävää. Helmikuussa sinulla on 100 XYZ: n osaketta, joka on tällä hetkellä kaupan 30 osaketta. Myytät yhden katetun puhelun, jonka lakko on 33 ja maaliskuun viimeinen voimassaolopäivä. Tämän vaihtoehdon tarjoushinta (palkkio) on 1,25. Oletetaan, että sanoit itsellesi: Haluaisin myydä yhden kattavan kutsun XYZ: lle maaliskuussa 33 rajahinnan ollessa 1,25 hyvää vain päivälle. Vihje: Ehdotuksenne on, että asetat rajatilauksen, ei markkinamääräyksen, niin että voit määrittää vähimmäishinnan, jolla olisit valmis myymään. Jos puhelun myynti on 1,25, saatavan palkkion määrä on 125 (100 osaketta x 1,25) vähemmän. Nyt kun myyt ensimmäisen katetun puhelun, voit yksinkertaisesti valvoa alla olevaa varastoa maaliskuun päättymispäivään saakka. Katsotaan, mitä tämä liiketoimi voisi menestyä oikein tai väärin. Scenario one: Taustalla oleva XYZ-kauppa on yli 33: n lakkohinnan vanhentumispäivänä. Jos kohde-etuutena oleva rahasto nousee ylivoimaisen hinnan yläpuolelle, jopa ennen penniäkään, varastosta todennäköisesti kutsutaan poissa sinulta. Opintojen terminologiassa tämä tarkoittaa, että sinulle annetaan harjoitusilmoitus. Sinulla on velvollisuus myydä varastossa lakkohinta (tässä esimerkissä 33). Jos myydät katetut puhelut, sinun on suunniteltava, että varastosi myydään. Onneksi sen jälkeen, kun se on myyty, voit aina ostaa varaston takaisin ja myydä katetut puhelut se seuraavana kuukautena. Yksi katettujen puhelujen myyntitavoitteista on rajallinen voitto. Toisin sanoen, jos XYZ yhtäkkiä laski 37: een osuutensa loppuun mennessä, varastosta myydään edelleen 33: ssa (lakkohinta). Ette osallistu lakko-hinnan menetyksiin. Jos haluat tehdä suhteellisen suuria voittoja lyhyessä ajassa, myyvät katetut puhelut eivät ehkä ole ihanteellinen strategia. Etu: Pidät palkkion, varastot nousevat lakkohintoihin ja kertyneet osingot. Riski: Voit menettää potentiaaliset voitot ylivoimaisen hinnan takia. Lisäksi varastosi on sidottu loppuun asti. Vihje: Valitse olemassa olevista taustasi kannoista, joilla olet hieman nousuvauhti pitkällä aikavälillä, mutta ei lyhyellä aikavälillä, eikä niiden odoteta olevan liian epävakaita, kunnes vaihtoehto päättyy. Kaksi skenaariota: Taustalla oleva rahasumma on alle lakko-hinnan erääntymispäivänä. Jos kohde-etuutena oleva rahasumma on alle 33 kappaleen (lakkohinto) aina ennen sen päättymistä, vaihtoehdon voimassaolo päättyy ja säilytät varaston ja palkkion. Voit myös myydä toisen katetun puhelun myöhemmäksi kuukaudeksi. Vaikka jotkut toivovat, että niiden varastot ovat alhaalla, jotta he voivat säilyttää varaston ja kerätä palkkion, ole varovainen, mitä haluat. Esimerkiksi, jos XYZ putoaa paljon, esimerkiksi 30: stä 25: een osuudelle, vaikka 125 palkkio, jonka saat, vähentää kipua, olet silti menettänyt 500: aa alla olevasta varastosta. Hyöty: Palkkio todennäköisesti vähentää, mutta ei eliminoida, varastojen tappioita. Riski: Voit menettää rahaa taustalla olevalle varastolle, kun se putoaa. Kehittynyt huomautus: Jos olet huolestunut siitä, että taustalla oleva rahasto saattaa pudota lähitulevaisuudessa, mutta olet varma pitkällä aikavälillä varastossa, voit aina aloittaa kauluksen. Eli voit ostaa suojatun puhelun katetulle puhelulle, minkä ansiosta voit myydä varastoa asetetulla hinnalla riippumatta siitä, kuinka kauas markkinat putoavat. Kolmas skenaario: Taustalla oleva varastossa on lähellä lakkohintaa vanhentumispäivänä. Jotkut saattavat sanoa, että tämä on tyydyttävä tulos katetulle puhelulle. Jos kohde-etuutena oleva rahasumma on hieman alhaisempi kuin lakkohinto, pidät palkkion ja rahasumman. Voit myydä katetun puhelun seuraavalle kuukaudelle, jolloin saat ylimääräisiä tuloja. Jos varastosta kuitenkin kasvaa ylivoimaisen lakkohinnan yläpuolella jopa penniin, vaihtoehto todennäköisesti kutsutaan pois. Etu: Et voi ehkä säilyttää varastossa ja palkkiona ja jatkaa myytävien puhelujen myyntiä samalla varastossa. Riski: Varasto laskee, maksaa sinulle rahaa. Tai se nousee, ja vaihtoehtoa käytetään. Kehittyneet kattavuusratkaisut Jotkut ihmiset käyttävät katettua strategiaa myymällä varastot, joita he eivät enää halua. Jos se onnistuu, varastosta soitetaan pois lakkohinnasta ja myydään. Pidät myös palkkion myydä katetut puhelut. Jos olet yksinkertaisesti myynyt varastosi, sinä suljet aseman. Vaihtoehtoisesti, jos suoritat katetun puhelustrategian, sinulla on mahdollisuus sulkea asema ja ottaa tulot varastossa. Tämän strategian avulla, jos arvo laskee arvoa ja vaihtoehtoa ei käytetä, jatkat edelleen omistat varastoa, jonka halusit myydä. Jos haluat välttää sen, että varastosi annetaan ja menettää taustalla olevan varastosi, voit yleensä ostaa takaisin mahdollisen sulkemisen ostotapahtumaan, ehkä tappiollisesti, ja ottaa takaisin varastosi hallintaan. Lisätietoja Optioiden kaupankäynti merkitsee merkittävää riskiä, eikä se ole sopiva kaikille sijoittajille. Tietyt monimutkaiset vaihtoehtoiset strategiat aiheuttavat lisäriskiä. Ennen kaupankäynnin vaihtoehtoja sinun on saatava Fidelity Investmentsilta kopio ominaisuuksista ja riskeistä standardisoiduista vaihtoehdoista klikkaamalla hyperlinkin tekstiä ja soittamalla 1-800-FIDELITY: lle optio-kaupankäynnille. Tarvittaessa toimitetaan mahdollisten vaatimusten tukitiedot pyynnöstä. 1 Katettu luottotiedottaja luopuu osakepalkkion hinnasta, joka ylittää puhelun hinnankorotuksen, ja edelleen kantaa osakkeenomistuksen heikentyneen riskin, jos osakekurssi laskee enemmän kuin vastaanotettu palkkio. Näkemykset ja mielipiteet eivät välttämättä vastaa Fidelity Investmentsin näkemyksiä. Näitä huomautuksia ei pidä katsoa suositeltavaksi tietyn turvallisuuden tai kaupankäyntistrategian suhteen. Näkymät ja mielipiteet voivat muuttua milloin tahansa markkinoiden ja muiden ehtojen perusteella. Yksilöt toimittavat vapaaehtoisesti äänet ja heijastavat omaa mielipidettään artikkeleista avuliaisuutta. Hyödyllisyysprosenttiarvo näkyy, kun riittävä määrä ääniä on jätetty. Fidelity Brokerage Services LLC, jäsen NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Tärkeitä oikeudellisia tietoja sähköpostin lähettämisestä. Käyttämällä tätä palvelua, annat sinun syöttää oikean sähköpostiosoitteen ja lähettää sen vain tuntemiesi henkilöiden luo. Joissakin lainkohdissa on loukattu laillista tunnistaa itsesi sähköpostitse. Kaikki antamasi tiedot käyttävät Fidelityä pelkästään sähköpostiviestien lähettämiseen puolestasi. Lähettämäsi sähköpostiviestin aihealue on Fidelity: Sähköpostisi on lähetetty. Suojatut puhelut Laajasti katsottuna konservatiivisena strategiana ammattimaiset sijoittajat kirjoittavat katetut kutsuja sijoitustuoton kasvattamiseksi. Yksittäiset sijoittajat voivat myös hyötyä tästä yksinkertaisesta ja tehokkaasta optiostrategiasta ottamalla aikaa oppia. Voit tarkastella katettua puhelua ja tarkastella tapoja, joilla voit käyttää sitä salkussa. Mikä on katettu puhelu Varastomyyjänä sinulla on oikeus useisiin oikeuksiin. Yksi näistä on oikeus myydä varastosi milloin tahansa markkinahintaan. Kattava puhelinkirjoitus on yksinkertaisesti tämän oikeuden myyminen jollekin muulle vastineeksi nykyään maksetusta käteisestä. Tämä tarkoittaa, että annat optio-oikeuden ostajalle oikeuden ostaa osakkeita ennen kuin optio päättyy ennalta määrätyllä hinnalla, jota kutsutaan lakkohinnaksi. Hankintamahdollisuus on sopimus, joka antaa optio-oikeuden ostajalle oikeudellisen oikeuden (mutta ei velvoitteen) ostaa 100 osaketta kohde-etuutena olevasta osakekannasta aina voimassaoloajan päättymispäivään mennessä. Jos optio-oikeuden omistajalla on taustalla olevat osakkeet, optio katsotaan katetuksi, koska se kykenee toimittamaan osakkeita ostamatta niitä avoimilla markkinoilla tuntemattomissa ja mahdollisesti korkeammissa tulevissa hinnoissa. Hyödyntäminen katetuista puheluista Oikeus ostaa osakkeita ennalta määrätyllä hinnalla tulevaisuudessa ostaja maksaa puhelun tarjoajan myyjälle palkkion. Palkkio on ostajalle myyjälle maksetusta käteismaksusta ostopäivänä. Sijoittajien rahat on säilytettävä riippumatta siitä, käytetäänkö optiota. Myyty katettu puhelu Jos myydät katetun puhelun, saat rahaa nykyään vastineeksi joidenkin varastosi tulevaisuudessa ylösalaisin. Oletetaan esimerkiksi, että maksat 50 osaketta varastosi osalta ja oletetaan, että se nousee 60 vuodeksi. Lisäksi olet valmis myymään 55: ssä kuuden kuukauden kuluessa, tietäen, että luovuit enemmän ylösalaisin, mutta tekit mukavan lyhyen aikavälin voiton. Tässä skenaariossa myytäessäsi katetun puhelun varastossasi voi olla houkutteleva vaihtoehto sinulle. Tarkasteltuaan varastojen vaihtoehtoista ketjua. löydät 55, kuuden kuukauden optio-oikeuden myynnistä 4 per osake. Voit myydä 55 optio-oikeutta omia osakkeitasi, jonka osti 50 ja toivoi myymästä 60 vuoden sisällä. Jos teet tämän, sinun olisi velvoitettava myymään osakkeet 55 seuraavien kuuden kuukauden aikana, jos hinta nousi tähän määrään. Sinun olisi edelleen pidettävä 4: n palkkioita plus 55: n osakkeiden myynnistä 59: lle (18: lle) yli kuuden kuukauden aikana. Toisaalta, jos varastossa on 40, esimerkiksi, sinulla on 10 tappiota alkuperäisessä paikassa. Kuitenkin, koska pidät 4 optionpalkkion myynnin yhteydessä, kokonaistappio on 6 osaketta kohden eikä 10. Scenario Nro 1: Osakkeet nousevat 60: een, ja vaihtoehtoa käytetään Beeta on mittari turvallisuuden tai salkun volatiliteetin tai järjestelmällisen riskin suhteessa markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Sovittujen puhelujen perusteet Tervetuloa Covered Call Basics - sivulle. Joten mitä katetut puhelut. Lyhyesti sanottuna ne ovat osa suhteellisen yksinkertaista, suosittua ja konservatiivista tuloja tuottavaa kaupankäyntistrategiaa. Katettujen puhelujen perusteet - yleiskatsaus Puhelukirjoitusta on verrattu omistajan oman salkun omistajan puoleen, koska olet varannut osakkeita varastossa. Pidän vuokranantajan analogiasta. Maksettu palkkio, joka saat kattavan puhelun myynnistä, on verrattavissa leasing - tuloon. Mutta tällä strategialla on lisätty kierre - vuokralaisella on oikeus ostaa kiinteistö suoraan sinulle ennalta määritetyllä hinnalla (eli myytävän tai kirjoittamasi soiton hinta). Heres miten se toimii: Jokaiselle omistamalle 100 osakekannalle voit myydä (tai kirjoittaa) yhden rahankäsittelyvaihtoehdosta. Vastineeksi saadusta palkkioista annat puolestaan optio-oikeuden ostajalle oikeuden ostaa 100 osaketta milloin tahansa ennen ostopäätöksen lakkohinnan päättymistä ja sen päättymisestä. Huomaa: Varovaisempia lähestymistapoja ovat puhelun kirjoittaminen rahan tai jopa rahan avulla. Puhelujen kirjoittaminen edullisempaan laskuhintaan on se, että saavutat kannattavampaa kauppaa haastavampaa suojausta ja todennäköisyyttä. Haittapuolena on, että luopuisemmista potentiaalisista tuottoistasi. Niin kauan kuin puhelupalvelu päättyy rahoista (eli lakkohinta on korkeampi kuin osakekurssi), varastosi on turvallista ja voit toistaa prosessin uudestaan ja uudestaan. Vaikka rahasto sulkeutuu hieman korkeammaksi kuin lakkohinta, voit aina kuroa aseman, ostaa takaisin nykyisen puhelun ja myydä toisen seuraavan kuukauden aikana samassa lakkohinnassa (tai mahdollisesti hieman korkeammalla lakkohinnalla) , ja kerätä lisäpalkkio. Jos varastossa jatkaa nousuaan, se ei ole lopulta enää kustannustehokas sijoittamaan asemaansa. Voit nopeasti löytää itsesi joutua rullata sitä vuosi tai kaksi tulevaisuudessa vain yrittää säilyttää asema elossa. Ja tämä on yksi suurimmista riskeistä katetun puhelusstrategian - mahdollisten suurien myyntivoittojen menettämisestä, kun oma omistuksesi siirtyy suurelle tasolle. Saamasi palkkio on suuri, kun varasto on tasainen, ja se lisää jopa jonkin verran puolivälin suojausta, jos varasto alkaa laskea alemmaksi (voit laskea oman osakekohtaisen korjattujen kustannusten perusteella alkuperäisen ostohinnan vähennettynä optio-palkkiolla). Mutta jos varastossa koskaan räjähtää korkeammalle, voit todennäköisesti jättää valtava palkkapäivä. Paluu katetuista puheluista katettuihin puheluihin
No comments:
Post a Comment